借款保证金是指 金融机构在发放贷款前，根据贷款金额的一定比例，要求借款方保留或直接缴纳给金融机构的一笔款项。这笔款项通常会被打入借款人在银行开设的专有特定账户，尽管资金的所有权归属于借款人，但在贷款期间借款人无权支配使用。贷款保证金的设立，是金融机构为了降低贷款风险而采取的一种措施。
具体来说，贷款保证金的作用包括：
金融机构通过要求借款人缴纳保证金，可以在一定程度上降低贷款违约的风险。
保证金可以作为借款人履行合同义务的一种担保，确保借款人能够按时归还贷款。
在借款人无法履行债务时，金融机构可以直接从保证金账户中扣划资金用于偿还贷款，从而维护银行的资金安全。
需要注意的是，预收贷款保证金是一种变相提高贷款利率的行为，侵犯了借款人的合法权利，我国法律是明文禁止的。因此，在实际操作中，金融机构应当遵循相关法律法规，合理收取和使用贷款保证金。